Glisser
/
Conseil PSPs & Fintech
Monday
10
May
2021

Accompagner le développement et assurer la confiance des investisseurs

Réalisation d'une due diligence réalisée sur une Fintech par un fonds de pension, préalable à une levée de fonds visant à assurer le developpement européen de cette API d'agrégation bancaire
Voir le site

Problématique

Notre accompagnement visait à effectuer une due diligence sur un PSP fournissant une API d'agrégation bancaire, à la demande d'un fonds d'investissement en vue de sa prise de participation au capital social.
Les travaux d'analyse devaient être réalisés sur l'offre proposée par ce PSP, les produits et services associés et la technologie utilisée pour les fournir. L'ensemble devant être mis en perspective avec un benchmark de l'écosystème des services de paiement sur le même périmètre géographique et notamment du paysage concurrentiel de ce marché.

Le match parfait

Analyse de l'offre proposée, produits, services et technologie utilisée par la cible
Evaluation de la maturité et des aptitudes commerciales & techniques de la cible

Et concrètement ?

Respect
des délais de réalisation des travaux
Analyse
des éléments clé pertinents
Décision
éclairée et maitrisée

Notre méthodologie

Evaluer la maturité et les aptitudes commerciales et techniques de la cible via la réalisation d'entretiens avec des interlocuteurs clés de la cible, une analyse de la documentation interne et externe pertinente, complétée par notre expérience acquise sur des missions similaires.

Analyse de l'offre, du produit et des services associés

Afin de pouvoir fournir une image fidèle de la cible, nous avons recueilli, consolidé et analysé les données des composantes pertinentes et notamment le modèle de licence et de distribution AIS/PIS; la couverture des cas d'utilisation de l'Open Banking ou encore les fonctionnalités du produit (y compris la complexité du produit et les flux de données).

Analyse de la technologie utilisée par la cible

Nous avons analysé et évalué la maturité de la technologie utilisée par la cible pour fournir ses services d'Open banking : Scraping, API et Reverse engineering et notamment la capacité de la cible à récupérer les données, assurer sa connectivité aux PSP tiers et à anticiper l'évolution des technologies.

Réalisation d'un benchmark des concurrents majeurs de la cible

Afin de situer la cible dans l'écosystème des paiements et plus particulièrement de l'Open Banking français nous avons réalisé un benchmark en étudiant notamment la couverture des acteurs prépondérants du marché et similaires à la cible, leurs offres de services et les technologies qu'ils utilisent.

Accompagnement à la prise de décision

En contribuant à l'analyse exhaustive de la cible et à l'identification des risques et opportunités de cette opération, notre client a été en mesure de prendre la décision d'investir de façon avisée et maîtrisée.

Regards croisés

Notre capacité à élaborer une analyse de la solidité de cette cible, à évaluer son positionnement et sa pertinence sur son marché ont contribué à instaurer un climat de confiance entre notre client et la cible. En effet, la cible a particulièrement apprécié notre capacité à créer un échange « d’égal à égal » sans qu’elle soit obligée de nous « expliquer » leur modèle d’affaire et ses sous-jacents techniques.
Thierry Leblond
Head of Payment Advisory | Oaklen Consulting
Décider d’investir de manière éclairée dans le PSP cible imposait à notre client, outre d’avoir une analyse de la robustesse commerciale et opérationnelle de cette cible, d’évaluer son positionnement et sa pertinence dans un marché des PSPs français déjà bien occupé. La qualité de nos travaux lui ont permis de décider positivement d’entrer au capital et de faire confiance à une Fintech française, nous sommes fiers d’y avoir contribué.
Rémi Gitzinger
CEO | Oaklen Consulting
Pour aller plus loin

Nos autres études de cas

Accompagner le développement d'un acteur des paiements avec l'obtention du statut d'EP

En savoir plus

Obligations réglementaires des réseaux de paiement : comment prendre un temps d'avance ?

En savoir plus

Obtention d'agrément, ou comment accompagner l'émergence d'un nouvel acteur des paiements

En savoir plus

Evolutions de l’écosystème moyens de paiement : comment les anticiper au mieux ?

En savoir plus
Pour aller plus loin

Nos autres études de cas

Accompagner le développement d'un acteur des paiements avec l'obtention du statut d'EP

En savoir plus

Obligations réglementaires des réseaux de paiement : comment prendre un temps d'avance ?

En savoir plus

Obtention d'agrément, ou comment accompagner l'émergence d'un nouvel acteur des paiements

En savoir plus

Evolutions de l’écosystème moyens de paiement : comment les anticiper au mieux ?

En savoir plus